O quadro para investimento pode ser extremamente volátil e mudar ano após ano, mas há muito a ser dito para investir naquilo que realmente sabemos e entendemos. Considerando o enorme número de produtos oferecidos, bem como a natureza da indústria, não é simples ser simples, mas certamente pode ser feito simples. Primeiro, nós daremos uma olhada para compreender as dificuldades potenciais de investimentos, e então vamos dar uma olhada em como novos investidores podem investir com segurança, devidamente e sensatamente.
Quanto realmente entendemos?
Pode-se argumentar que o único bem que é totalmente compreensível é dinheiro no banco, ou alguma forma de depósito fixo. Ali, você sabe exatamente o quanto vai ganhar, e que terá seu capital de volta. O problema é que você vai precisar de sorte para vencer a inflação, e simplesmente deixar o seu dinheiro no banco, não é a resposta; e não é um investimento produtivo.
Subindo um pouco a escada do risco, chegamos aos títulos. Dada a variedade de títulos e fundos de obrigações, entender o que você ganha também não é necessariamente tão simples. Títulos do governo são bastante simples, mas, novamente, eles não pagam muito. Títulos pagam um pouco mais e são geralmente isentos de impostos, mas não vão satisfazer as necessidades na aposentadoria do investidor médio. Então, para realmente ganhar alguma coisa, você precisa de uma variedade de títulos. Ainda estes começam a se tornar complexos e mais arriscados, dependendo de vários fatores relativos à companhia emissora. Da mesma forma, fundos de obrigações podem depender de uma série de questões gerenciais e financeiras.
O mesmo se aplica às ações, fundos mútuos e assim por diante. Mesmo os fundos imobiliários provaram ser menos confiáveis e simples do que muita gente imagina. Compras de imóveis direto são mais compreensíveis em certo sentido - o que você vê, é o que acontece. Mas, novamente, pode haver incertezas relacionadas com o mercado, tributação, a localização, divulgação pelo vendedor e assim por diante.
Da mesma forma, investimentos alternativos, tais como fundos de hedge, podem ser extremamente complexos. Fundo de infraestrutura, também, é sem dúvida uma grande ideia, em princípio, mas quando olhamos o âmago da questão sobre investir nele, não é uma coisa tão certa. Não importa qual o som inicial de um investimento específico, quase sempre há alguém ou alguma coisa que pode dar errado. E quanto aos certificados de depósito (CD), eles são provavelmente o tipo mais difícil de investimento para entender. Tendo em conta as curvas de rendimento, expectativas e potencial para sacar mais cedo, eles podem ser os mais fáceis de não entender quando sacar.
Os fundos de índice e os fundos de ETF, por outro lado, são relativamente simples de entender: você, realmente, apenas “compra o mercado”, mas os mercados em si não são tão fáceis de lidar e entender. Além disso os fundos de índice e os fundos de ETF estão se tornando mais sofisticados e complexos.
Isso tudo parece muito assustador. Mas na verdade, pode-se ainda investir de forma simples e compreensível, a baixo custo e com uma carteira boa e diversificada que seja susceptível de se desempenhar bem ao longo do tempo.
Como podemos investir sensatamente, de forma adequada e simples?
O que foi apresentado acima certamente nos mostra que nós realmente sabemos muito pouco sobre um monte de classes de ativos e investimentos. No entanto, há muitas maneiras de garantir que você está investindo no que você sabe. Pode-se realmente investir de uma forma direta, e entender o que se está fazendo.
Muitos investidores veteranos têm portfólios diversificados e simples, e olham mais na alocação de ativos. Passar horas realizando análise de regressão não é uma opção para muitos investidores em tempo parcial. Por exemplo, Steven Goldberg, de Kiplinger, disse em sua "coluna de valor acrescentado Web" que: "a maioria das pessoas imaginam que eles não têm que ser investidores", e que "levam vidas ocupadas o suficiente sem ter que se preocupar com ações, títulos e fundos mútuos." Goldberg, portanto, recomenda ficar com fundos de índice, que simplesmente espelham o mercado e apenas tentam ficar na média. Ele ainda argumenta que só se precisa de três fundos de índice: um cobrindo o mercado acionário, outro com ações internacionais e o terceiro acompanhamento de um índice de títulos.
Os fundos de índice e os fundos ETF são, às vezes, melhores do que os fundos ativamente controlados. Taxas mais baixas, baixa rotatividade e uma combinação de educação dos investidores disponíveis torna o índice de investimento extremamente atraente. Assim, uma mistura realmente simples destes fundos é transparente, barato e faz um trabalho tão bom (ou melhor) que os fundos mais complexos e caros. Apesar do acima exposto, para ser justo, há um monte de bons fundos gerenciados por aí. Com um pouco de esforço, você pode encontrar fundos confiáveis e compreensíveis e títulos com os quais você pode relaxar.
Especificamente, fundos mútuos ou fundos ETF são uma boa maneira para começar a investir, e pode-se então passar para ações individuais, imóveis e mais, até mesmo uma aplicação sensata de recursos em fundos de hedge.
É interessante notar o título do livro, "como Buffett faz isso: 24 estratégias de investimento simples do maior investidor de valor do mundo" (James Pardoe, McGraw-Hill, 2005), sobre o maior profissional de investimentos do mundo. Buffett comenta que Wall Street não gosta de muita simplicidade. A razão é que os corretores ganham dinheiro fora da complexidade. Mas não se deve cair nessa.
Conclusão
Quanto mais aprender, melhor. Mas além disso, você pode (e provavelmente deve) evitar investimentos que você nem sequer entende, em princípio. Um pequeno número de fundos de índice parece uma solução muito boa.
Além disso, observe recomendações que soam bem. Se os seus pais investiram há 20 anos em algum fundo misto que os serviu bem, há uma boa chance de que ele vá continuar a fazê-lo. Por outro lado, se você receber um telefonema de alguém que você conheceu em um pub na semana passada, que quer dar-lhe uma dica quente como um "grande favor", seja mais cético.
Do mesmo modo, há muitos consultores financeiros independentes para os quais você paga somente por tempo e não pela comissão decorrente de cada transação. Seu trabalho é entender o que eles recomendam, sem a pressão de ter que vender para eles ganharem uma comissão. E certifique-se de diversificar, não só em classes de ativos, mas possivelmente em diferentes bancos e provedores de fundos. Então, se algo der errado, que nem você, nem ninguém, parecia entender, afinal, as perdas não são tão desastrosas. Tenha sempre em mente que muitas informações também criam complexidade que podem levar a erros.
Referência para o texto: Investopedia.com, por Brian Bloch
