Existem diretrizes básicas para ajudar as pessoas a criar seus planos de aposentadoria. Essas diretrizes podem formar a base de uma estratégia de investimento para a aposentadoria autônoma ou podem ser usadas para ajudar a orientar o processo de investimento de um profissional financeiro externo.
1. Qual é o seu horizonte de tempo?
A sua idade atual e a idade esperada para a aposentadoria criam a base inicial de uma estratégia eficaz para a aposentadoria. Primeiro, quanto maior o tempo entre hoje e a aposentadoria, maior o nível de risco que um portfólio pode suportar. Se você é jovem e falta mais de 30 anos até a aposentadoria, você deve ter a maioria de seus ativos em títulos mais arriscados, como ações. Embora haja volatilidade, considerando períodos longos essas ações superam outros títulos. (A palavra chave aqui é "longo", significando mais de 10 anos). Há momentos, como a primeira década do século XXI, que os títulos realmente superaram as ações.
Além disso, você precisa de retornos que superem a inflação para que você possa não apenas aumentar seu dinheiro no total, mas também aumentar seu futuro poder de compra. "A inflação é como uma bolota. Começa pequena, mas dado tempo suficiente pode se transformar em um poderoso carvalho. Todos nós ouvimos - e queremos - crescimento composto em nosso dinheiro. Bem, a inflação é como 'anti-crescimento composto", à medida que ela corrói o valor do seu dinheiro. Uma taxa de inflação aparentemente pequena de 3% irá corroer o valor de suas economias em 50%, em aproximadamente 24 anos. Não parece muito a cada ano, mas dado tempo suficiente, ela tem um enorme impacto”, diz Christopher Hammond, conselheiro financeiro de Savannah, Tennessee e fundador da RetirementPlanningMadeEasy.com.
Em geral, quanto mais velho você for, mais sua carteira deve estar focada na preservação de renda e capital. Isso significa uma maior alocação em investimentos mais seguros, como os títulos, o que não lhe dará o retorno das ações, mas será menos volátil e fornecerá renda que você pode usar para viver. Você também terá menos preocupação com a inflação. Um homem de 64 anos que está planejando se aposentar no próximo ano não tem as mesmas questões sobre um aumento no custo de vida que um profissional muito mais jovem que acaba de entrar no mercado de trabalho.
Embora você nunca comece a se planejar para a aposentadoria cedo demais, não se espera que os indivíduos mais jovens realizem o mesmo tipo de diligência em relação às alternativas para a aposentadoria como que alguém de 40 anos ou mais.
Além disso, você deve dividir seu plano de aposentadoria em vários componentes. Digamos que um pai mais velho queira se aposentar em dois anos, pagar pela educação de seu filho quando fizer 18 anos e se mudar para a Flórida. Na perspectiva de formar um plano de aposentadoria, a estratégia de investimento seria dividida em três períodos: dois anos até a aposentadoria (as contribuições ainda são feitas no plano); economizar e pagar pela faculdade; e morar na Flórida (com saques regulares para cobrir despesas de vida). Um plano de aposentadoria em vários estágios deve integrar vários horizontes temporais, juntamente com as necessidades de liquidez correspondentes, para determinar a estratégia de alocação ideal. Você também deverá reequilibrar sua carteira ao longo do tempo à medida que seu horizonte de tempo muda.
Mais importante, comece a planejar a aposentadoria assim que puder. Você pode não pensar em economizar alguns dólares aqui ou ali quando está em seus 20 anos, mas isso significa muito, pois o poder de crescimento composto fará com que isso valha muito mais quando você precisar.
2. Quais são os seus requisitos de gastos?
Ter expectativas realistas sobre os hábitos de gastos após a aposentadoria o ajudará a definir o tamanho necessário da carteira de aposentadoria. A maioria das pessoas argumenta que, após a aposentadoria, seus gastos anuais serão de apenas 70% a 80% do que gastaram anteriormente. Tal suposição é freqüentemente provada ser irrealista, especialmente se a hipoteca não tiver sido paga ou se despesas médicas imprevistas ocorrerem.
“Para que os aposentados tenham economias suficientes para a aposentadoria, acredito que a proporção deve estar próxima de 100%”, diz David G. Niggel, CFP®, Key Wealth Partners, LLC , em Lancaster, Pensilvânia. “O custo de vida está aumentando a cada ano - especialmente as despesas de saúde. As pessoas estão vivendo mais e querem prosperar na aposentadoria. Os aposentados precisam de mais renda por mais tempo, então precisam economizar e investir de acordo".
Como, por definição, os aposentados não estão mais trabalhando por oito ou mais horas por dia, eles têm mais tempo para viajar, passear, fazer compras e participar de outras atividades caras. As metas precisas de gastos com aposentadoria ajudam no processo de planejamento, pois mais gastos no futuro exigem economias adicionais hoje.
“Um dos fatores - se não o maior - na longevidade de sua carteira de aposentadoria é sua taxa de retirada. Ter uma estimativa precisa de quais serão suas despesas na aposentadoria é muito importante, porque isso afetará o quanto você retira a cada ano e como você investe sua conta. Se você reduzir suas despesas, você facilmente sobreviverá ao seu portfólio, ou se exagerar suas despesas, você pode se arriscar a não viver o tipo de estilo de vida que deseja na aposentadoria”, diz Kevin Michels, CFP® , planejador financeiro da Medicus Wealth Planning in Draper, Utah.
A vida útil média dos indivíduos está aumentando, e as tabelas atuariais de vida estão disponíveis para estimar as taxas de longevidade de indivíduos e casais (isso é chamado de risco de longevidade). Além disso, você pode precisar de mais dinheiro do que pensa se quiser comprar uma casa ou financiar a educação pós-aposentadoria de seus filhos. Esses gastos devem ser considerados no plano geral de aposentadoria. Lembre-se de atualizar o seu plano uma vez por ano para se certificar de que ele está acompanhando as suas poupanças.
“A precisão do planejamento de aposentadoria pode ser melhorada especificando e estimando as atividades de aposentadoria antecipada, contabilizando despesas inesperadas na aposentadoria intermediária e prevendo custos médicos de descontinuidade,” Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, presidente e CEO, Whitehouse Wealth Management, em Vancouver, Washington.
3. Qual taxa de retorno após o imposto você precisa?
Uma vez determinados os horizontes temporais esperados e os requisitos de gastos, a taxa de retorno após os impostos deve ser calculada para avaliar a viabilidade da carteira que produz a renda necessária. Uma taxa de retorno exigida acima de 10% (antes dos impostos) é normalmente uma expectativa irrealista, mesmo para investimentos de longo prazo. À medida que se envelhece, esse limiar de retorno diminui, uma vez que as carteiras de aposentadoria de baixo risco são em grande parte compostas por títulos de renda fixa de baixo rendimento.
Se, por exemplo, um indivíduo tiver uma carteira de aposentadoria no valor de US$400.000 e necessidades de renda de US$50.000, assumindo a ausência de impostos e a preservação do saldo da carteira, ele está contando com um retorno excessivo de 12,5%. A principal vantagem do planejamento para a aposentadoria em tenra idade é que o portfólio pode ser desenvolvido para garantir uma taxa de retorno realista. Usando uma conta de investimento de aposentadoria bruta de US$1.000.000, o retorno esperado por volta de 5% seria muito mais razoável.
Dependendo do tipo de conta de aposentadoria, os retornos de investimento são normalmente tributados. Portanto, a taxa de retorno real deve ser calculada após a dedução do imposto. No entanto, determinar seu status fiscal no momento em que você começará a retirar fundos é um componente crucial do processo de planejamento de aposentadoria.
4. Qual é a sua tolerância ao risco e o que precisa ser atendido?
Seja você ou um gerente financeiro profissional responsável pelas decisões de investimento, uma alocação de portfólio adequada que equilibre as preocupações de aversão ao risco e objetivos de retorno é sem dúvida a etapa mais importante no planejamento da aposentadoria. Quanto risco você está disposto a assumir para atingir seus objetivos? Deve alguma renda ser reservada em títulos do Tesouro isentos de risco para despesas necessárias?
Você precisa ter certeza de que está confortável com os riscos que estão sendo tomados em seu portfólio e saber o que é necessário e o que é um luxo. Isto é algo que deve ser seriamente falado não apenas com o seu consultor financeiro, mas também com os membros da sua família.
"Não seja um 'micro-gerente' que reaja ao ruído diário do mercado", aconselha Craig L. Israelsen, Ph.D. , designer da 7Twelve Portfolio, em Springville, Utah. “Os investidores de 'helicópteros' tendem a administrar demais seus portfólios. Quando os vários fundos mútuos em sua carteira tiverem um ano ruim, acrescente mais dinheiro a eles. É como se parentalidade: a criança que mais precisa do seu amor recebe menos. Portfólios são semelhantes: o fundo mútuo com o qual você está descontente este ano pode ter o melhor desempenho do ano que vem - portanto, não desprezemos isso. ”
“Os mercados passarão por longos ciclos de altos e baixos e, se você está investindo dinheiro que não precisará tocar por 40 anos, pode se dar ao luxo de ver o valor de seu portfólio subir e descer com esses ciclos. Quando o mercado declina, compre - não venda. Recuse-se a ceder ao pânico. Se as camisas fossem colocadas à venda, com 20% de desconto, você gostaria de comprar, certo? Por que não ações se elas foram colocados à venda com 20% de desconto? ”Diz John R. Frye, CFA, diretor de investimentos da Crane Asset Management, LLC, em Beverly Hills, Califórnia.
5. Quais são os seus objetivos de planejamento imobiliário?
“O planejamento imobiliário variará ao longo da vida do investidor. No início, assuntos como procurações e testamentos são necessários. Uma vez que você começa uma família, confiança pode ser algo que se torna um componente importante do seu plano financeiro. Mais tarde na vida, você gostaria que seu dinheiro desembolsado fosse da maior importância em termos de custo e impostos. Trabalhar com um advogado de planejamento imobiliário somente pode ajudar a preparar e manter esse aspecto do seu plano financeiro global”, afirma Mark Hebner, fundador e presidente da Index Fund Advisors, Inc., em Irvine, Califórnia, e autor de Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors.
O seguro de vida também é uma parte importante do processo de planejamento de aposentadoria. Ter um plano imobiliário adequado e uma cobertura de seguro de vida garantem que seus bens sejam distribuídos da maneira que você escolha e que seus entes queridos não passem por dificuldades financeiras após sua morte. Um planejamento cuidadosamente feito irá também ajudar a evitar um dispendioso e muitas vezes moroso processo de sucessões. Embora o planejamento imobiliário deva fazer parte de seu planejamento de aposentadoria, cada aspecto requer a perícia de diferentes especialistas nesse campo específico.
O planejamento tributário também é uma parte importante do processo de planejamento imobiliário. Se um indivíduo deseja deixar ativos para os membros da família ou para uma instituição de caridade, as implicações fiscais de presentear os benefícios ou passá-las pelo processo de propriedade devem ser comparadas. Uma abordagem comum de investimento em planos de aposentadoria baseia-se na produção de retornos que atendam às despesas de vida ajustadas pela inflação, preservando o valor da carteira; a carteira é então transferida para os beneficiários do falecido. Você deve consultar um consultor fiscal para determinar o plano correto para o indivíduo.
Conclusão
Hoje em dia, a carga do planejamento de aposentadoria está pesando sobre os indivíduos mais do que nunca: cada vez menos funcionários podem contar com uma pensão de benefício definido fornecida pelo empregador, especialmente no setor privado.
O planejamento de aposentadoria deve ser focado nas cinco etapas acima mencionadas: determinar horizontes de tempo, estimar as necessidades de gastos, calcular as devoluções exigidas depois de impostos, avaliar a tolerância a riscos versus necessidades de alocação de carteira e planejamento patrimonial. Essas etapas fornecem orientações gerais sobre os procedimentos necessários para melhorar suas chances de obter liberdade financeira nos últimos anos. As respostas a muitas destas perguntas, então, ditam que tipo de contas de aposentadoria (plano de benefício definido, plano de contribuição definida, isenção de impostos, de impostos diferidos) são ideais para a estratégia de aposentadoria escolhida.
Um dos aspectos mais desafiadores da criação de um plano de aposentadoria abrangente é encontrar um equilíbrio entre expectativas realistas de retorno e um padrão de vida desejado. A melhor solução para essa tarefa seria concentrar-se na criação de um portfólio flexível que possa ser atualizado regularmente para refletir as condições do mercado e os objetivos de aposentadoria.
Tradução livre de: Investopedia.com - Arthur Pinkasovitch.
